مع بدء تلقي الاكتتاب.. ماذا نعرف عن صندوق إعادة هيكلة المصانع المتعثرة؟

اقتصاد مع بدء تلقي الاكتتاب.. ماذا نعرف عن صندوق إعادة هيكلة المصانع المتعثرة؟ المصري اليوم المصانع المتعثرة تصوير : المصري اليوم المصري اليوم المصانع المتعثرة

بدأ اليوم الأحد، تلقي الاكتتاب في وثائق صندوق استثمار إعادة هيكلة المصانع المتعثرة، تنفيذًا لقرار الهيئة العامة للرقابة المالية برئاسة الدكتور إسلام عزام؛ إذ يعد الصندوق أحد صناديق الاستثمار ملكية خاصة مغلق، وتُطرح وثائقه من خلال طرح خاص يقتصر على المؤسسات المالية والجهات والأشخاص الاعتبارية العامة والخاصة المؤهلين، تستعرض المصري اليوم في تقريرها التالي أبرز المعلومات عن الصندوق.

يعد صندوق استثمار إعادة هيكلة المصانع المتعثرة، أول صندوق من نوعه لهذا الغرض، يوافق خطة إنقاذ المصانع المتعثرة والشركات الصناعية المتعثرة.

ووفقًا لمذكرة المعلومات المعتمدة، فإن الصندوق يتم قيد وثائقه لدى شركة الإيداع والقيد المركزي طبقا لأحكام المادة 183 مكرر 15 من اللائحة التنفيذية للقانون رقم 95 لسنة 1992.

ويجوز له مزاولة نشاط رأس المال المخاطر عن طريق الاستثمار في رؤوس أموال الشركات للمشاركة في المشروعات والمنشآت وتنميتها متى كانت هذه المشروعات وتلك الشركات عالية المخاطر أو تعاني قصورا في التمويل وما يستتبعه من طول فترة الاستثمار.

يهدف الصندوق إلى القيام بطرح خاص للمستثمرين المستهدفين والمحددين سلفاً من المؤسسات المالية والجهات والأشخاص الاعتبارية العامة والخاصة المؤهلين وفقا للضوابط الصادرة من مجلس إدارة الهيئة في قرارها الصادر برقم 48 لسنة 2019

ويقتصر شكل الاستثمار على المساهمة في رأس المال سواء من خلال الاكتتاب في زيادات رأس المال من خلال الاكتتاب في أسهم و/أو الاستحواذ على حصص قائمة بهدف تحويل هذه الشركات إلى شركات مساهمة، ويتم تحديد الشكل المناسب للاستثمار وفقًا لدراسة جدوى يعدّها مدير الاستثمار وتعتمدها لجنة الإشراف على الصندوق.

ويعدّ مدير الاستثمار عن كل استثمار تقريرًا ربع سنويًا يتضمن موقف التنفيذ، والتقدم المحقق في خطة إعادة الهيكلة، وأثر الاستثمار و/أو التمويل على الأداء المالي والتشغيلي للشركة المستهدفة، ويتم عرض التقرير على لجنة الإشراف على الصندوق والإفصاح عنه لجماعة حملة الوثائق والهيئة.

ضوابط وإجراءات الطرح العام والخاص

تتعدد أنواع الطروحات، منها الطرح العام وينقسم إلى طرح عام للشركات غير المقيدة IPO، ويتم فيه الطرح العام للشركات غير المقيد لها أوراق مالية IPO وذلك بعرض الشركة أوراقا مالية مصدرة سابقاً أو جديدة على أشخاص طبيعيين أو اعتباريين غير محددين سلفاً من خلال نشرة الطرح.

ومنه، الطرح العام للشركات المقيدة FPO، ويتم فيه الطرح العام للشركات المقيد لها أوراق مالية FPO وذلك بعرض الشركة أوراقا مالية مصدرة سابقاً أو جديدة على أشخاص طبيعيين أو اعتباريين غير محددين سلفاً من خلال نشرة الطرح.

أما الطرح الخاص، فيتم بعرض الشركة أوراقا مالية مصدرة سابقاً على أشخاص طبيعيين أو اعتباريين من المستثمرين المؤهلين من خلال نشرة الطرح.

وهناك الطرح العام المصحوب بطرح خاص، ويتم بعرض الشركة أوراقا مالية مصدرة على شريحتين يتم طرح الشريحة الأولي وتمثل طرح خاص لنسبة من أسهم الطرح المصدرة للعرض على أشخاص طبيعيين أو اعتباريين من المستثمرين المؤهلين من خلال نشرة الطرح، ويتم طرح الشريحة الثانية من خلال طرح عام على أشخاص طبيعيين أو اعتباريين غير محددين سلفاً من خلال نشرة الطرح.

من هو المستثمر المؤهل للطرح الخاص؟

يقصد بالمستثمر المؤهل للطرح الخاص، الأشخاص من ذوى الملاءة المالية الذي ينطبق في شأنها واحد على الأقل

من التعريفات الآتية:

المستثمر الفرد المؤهل للطرح الخاص، وهو الفرد الذي يكون لديه أصول سائلة بقيمة 5 ملايين جنيه ويفضل أن يكون لديه خبرة في مجال الأوراق المالية لمدة 5 سنوات على الأقل.

الأشخاص الاعتبارية العامة مثل:

صناديق التأمين والمعاشات العامة.

شركات الأموال التي لا يقل رأس مالها المدفوع عن مليون جنيه.

المؤسسات المالية ويقصد بها:

البنوك المصرية، وفروع البنوك الأجنبية الخاضعة لإشراف البنك المركزي المصري.

بنوك الاستثمار.

شركات تكوين وإدارة محافظ الأوراق المالية.

شركات التأمين أو إعادة التأمين.

شركات رأس المال المخاطر.

شركات الاستثمار المباشر.

شركات التمويل العقاري.

شركات التأجير التمويلي.

شركات التخصيم.

صناديق التأمين الخاصة التي تزيد محفظتها الاستثمارية على ۱۰۰ مليون جنيه.

صناديق الاستثمار.

صناديق استثمار المؤسسات المالية العربية والإقليمية والأجنبية.

المؤسسات المالية الإقليمية والدولية.

ويجب أن يتوافر في المؤسسات المالية عدة شروط منها ألا تقل القيمة الدفترية لحقوق الملكية لهذه المؤسسات عن 20 مليون جنيه.

• إعادة هيكلة المصانع المتعثرة
• إنقاذ المصانع المتعثرة
• الرقابة المالية
• المستثمر المؤهل
• رأس المال المخاطر
• صندوق استثمار إعادة هيكلة المصانع المتعثرة
• صندوق استثمار ملكية خاصة مغلق

إضافة المصري اليوم إلى المصادر المفضلة علي جوجل